No hay pago, no hay problema: la morosidad oficial se desploma, las puntuaciones de crédito de los prestatarios morosos aumentan
Por Wolf Richter
Entonces, ¿qué sucede con la deuda cuando los prestatarios dejan de hacer pagos de su hipoteca, deudas de tarjetas de crédito, préstamos para automóviles o préstamos estudiantiles, y el prestamista coloca el préstamo en mora en un programa de indulgencia o en un programa de aplazamiento, y anota el préstamo como «actual», a pesar de pagos vencidos, porque no hay ningún pago adeudado este mes ya que el préstamo está ahora en mora? Bueno, el algoritmo de las agencias de crédito, como Equifax, ve que el prestatario que estaba en mora ha «curado» la morosidad y se ha vuelto «actual», y luego eleva el puntaje crediticio del prestatario. Un mundo nuevo y valiente, pero aquí estamos.
Los saldos de préstamos morosos se han desplomado en todos los tipos de préstamos, ya que estos préstamos morosos se han trasladado a programas de indulgencia o aplazamiento, según datos del informe crediticio de hogares de la Fed de Nueva York para el tercer trimestre.
Lo mejor de los tiempos para la morosidad de préstamos para automóviles
Los préstamos para automóviles no están respaldados por el gobierno, y los prestamistas y administradores de préstamos del sector privado han implementado los programas de aplazamiento y tolerancia. Los saldos de préstamos para automóviles recientemente morosos se redujeron al 5,8% del saldo total de préstamos para automóviles, el más bajo en los datos que se remontan a 2003.
En el caso de los préstamos para automóviles, existen dos factores: los programas de aplazamiento de préstamos voluntarios de los prestamistas del sector privado y el envío de efectivo del gobierno a los hogares.
En términos de prestamistas, por ejemplo, Ally Financial informó el verano pasado que en su segundo trimestre alrededor del 21% de sus clientes de préstamos para automóviles estaban inscritos en sus programas de aplazamiento, en los que no tendrían que realizar pagos durante 120 días. Los programas terminaron el 30 de septiembre. Para su tercer trimestre, Ally informó que el 8% de los prestatarios que salieron de sus programas de aplazamiento tenían 30 días o más de mora.
En términos del efectivo del gobierno enviado a los hogares, esto incluyó los $1.200 por adulto y $500 por niño en cheques de estímulo, más los beneficios de desempleo adicionales enviados bajo los programas federales, incluidos los $ 600 adicionales por semana hasta julio, luego los $300 adicionales por semana a partir de a fines de agosto, además de los otros programas federales especiales establecidos bajo la Ley CARES, incluido el programa Asistencia por desempleo pandémico (PUA) que ha estado rodeado de acusaciones de fraude. Este dinero del gobierno ayudó a muchas familias a mantener al día sus préstamos para automóviles.
La morosidad de las tarjetas de crédito también se desploma
En esta era de programas de aplazamiento y envío de efectivo del gobierno a los hogares, los saldos de tarjetas de crédito en mora también disminuyeron durante la crisis, en lugar de aumentar, como lo hicieron durante la última crisis. La morosidad en las tarjetas de crédito había aumentado desde 2016, durante los buenos tiempos. Luego, la pandemia y la crisis del desempleo golpearon, y sorprendentemente, en lugar de aumentar, los saldos de tarjetas de crédito en mora cayeron al 5.7% del saldo total de tarjetas de crédito, el más bajo desde 2016.
¿Quiénes son los prestatarios que buscan indulgencia?
La Fed de Nueva York se veía en las que los prestatarios se basó en la paciencia para hacer frente a sus hipotecas y préstamos para automóviles y encontró que los prestatarios que están ahora en la tolerancia tenía puntuaciones más bajas de crédito y mayores saldos pendientes en marzo, antes de la tolerancia, que tenía los prestatarios no indulgencia:
- Los prestatarios de préstamos para automóviles ahora en indulgencia tenían un puntaje crediticio promedio de 652 en marzo, en comparación con 693 de los prestatarios sin indulgencia.
- Los prestatarios hipotecarios que ahora están en indulgencia obtuvieron un puntaje promedio de 708 en marzo, en comparación con 754 de los prestatarios sin indulgencia.
- Los participantes de la indulgencia tenían saldos pendientes que eran aproximadamente un 30% más altos para ambos tipos de préstamos en marzo que los que no participaban en la indulgencia.
Los algos confusos aumentan la calificación crediticia de los prestatarios con préstamos morosos en indulgencia
La Fed de Nueva York descubrió que para ambos tipos de préstamos, «los prestatarios con problemas eran mucho más propensos a optar por las indulgencias, como lo demuestran las tasas de morosidad más altas de los participantes tres meses antes del primer mes de indulgencia».
Pero luego, una vez que los préstamos morosos están en indulgencia, los prestamistas los marcan como «vigentes» y la morosidad se «cura», como se ve en los gráficos anteriores, que también señaló la Fed de Nueva York.
Y esta curación de los saldos morosos al mover los préstamos a la indulgencia tiene un efecto saludable en las calificaciones crediticias de los prestatarios morosos pero no morosos.
La Reserva Federal de Nueva York descubrió que, «En promedio, los prestatarios morosos cuyos préstamos se convirtieron a ‘corrientes’ al entrar en la indulgencia vieron un aumento promedio de 48 puntos en sus puntajes crediticios».
Pero para los prestatarios que no estaban en mora cuando ingresaron a la indulgencia, su puntaje crediticio no cambió.
Sí, los algoritmos que Equifax y otros usan para llegar a sus puntajes crediticios, y en los que los prestamistas confían cuando otorgan nuevos préstamos, fueron engañados y estos algoritmos mejoraron los puntajes crediticios de los prestatarios cuyos préstamos morosos pasaron a ser indulgentes mientras no cambiaban. las puntuaciones crediticias de los prestatarios que no estaban en mora. Solo otra distorsión en la economía más extraña de la historia, impulsada por aplazamientos de préstamos patrocinados por el gobierno y pagos de estímulo del gobierno, donde al final nadie sabe realmente lo que está sucediendo.
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